Акции: CoreWeave се срина, Dell скочи след силни резултати
Американските борсови индекси се понижиха, след като ръстът на цените на едро над очакванията върна фокуса към инфлацията и възможното забавяне на пониженията на лихвите. В отделни движения Dell скочи след силен отчет и прогноза, а CoreWeave се срина въпреки висок ръст на приходите.
Пазарът отстъпва: индекси, облигации, петрол
Dow Jones Industrial Average завърши със спад от 1,1% (минус 521 пункта), S&P 500 се понижи с 0,4%, а Nasdaq composite — с 0,9%. Russell 2000 загуби 1,7% и се приближи до тест на ключовата си 50-дневна пълзяща средна.
За месеца Dow Jones отчете лек ръст от 0,2%, докато S&P 500 се понижи с 0,9%, а Nasdaq изостана най-силно със спад от 3,4% на фона на волатилност.
Доходността по 10-годишните американски държавни облигации се понижи със 7 базисни пункта до 3,95%. Цената на суровия петрол се повиши с над 3% до около 67,25 долара за барел. При търговията доминираха губещите емисии, а обемите на NYSE и Nasdaq бяха по-високи спрямо предходната сесия.
Инфлационният сигнал от PPI и очакванията за Fed
Министерството на труда отчете, че Producer Price Index (PPI) се е повишил с 0,5% през януари, а на годишна база ръстът е 2,9% — и двете стойности са над пазарните очаквания. Базовият PPI (без храни и енергия) нарасна с 0,8% на месечна база и с 3,6% на годишна.
Chris Zaccarelli, главен инвестиционен директор в Northlight Asset Management, посочи, че докато през последния месец пазарът е бил фокусиран върху ефекта от AI върху пазара на труда, инфлационните данни са привлекли вниманието на Уолстрийт. Според него отчетът за PPI може да даде на Fed допълнителен аргумент да бъде по-предпазлив и да изчака до втората половина на годината преди промени в лихвите.
Победители и губещи: Dell, CoreWeave, Nvidia, Block, Rocket Lab
Dell поскъпна с над 21% след отчет за четвъртото тримесечие: печалба от 3,89 долара на акция при очаквания 3,53 и приходи от 33,4 млрд. долара при прогноза 31,7 млрд. Компанията даде и по-силна от очакваното прогноза за текущото тримесечие — 2,90 долара печалба на акция и 35 млрд. долара приходи. Dell заяви, че навлиза във фискалната 2027 г. с рекорден backlog за AI сървъри и очаква приходите от AI сървърния бизнес да се удвоят през текущата фискална година (2027) до около 50 млрд. долара.
CoreWeave се понижи рязко (около 18% в сесията), въпреки че отчете тримесечие с трицифрен ръст на приходите. Компанията публикува ръст на приходите от 110% до 1,57 млрд. долара, но отчете загуба от 89 цента на акция (при очаквана загуба от 67 цента). Натиск оказа и показателят за коригирана EBITDA — 898 млн. долара при консенсус 929 млн., както и планът за удвояване на разходите през годината до 30–35 млрд. долара. Прогнозата за приходите за първото тримесечие също беше леко под очакванията.
Nvidia се понижи с над 3% след новина, че OpenAI е завършила финансиращ рунд, оценен на 110 млрд. долара. Сред ключовите инвеститори са SoftBank и Nvidia (по 30 млрд. долара) и Amazon, която е придобила дял за 50 млрд. долара в компанията зад ChatGPT. Amazon се покачи леко, а SoftBank се понижи умерено.
Block поскъпна с над 13% след отчет и съобщение, че ще съкрати около 4 000 служители (приблизително 40% от персонала) поради повишена ефективност от изкуствен интелект.
Rocket Lab поевтиня с около 10% след като компанията отложи старта на ракетата Neutron. Тя прогнозира коригирана EBITDA загуба за първото тримесечие между 21 и 27 млн. долара — по-голяма от очакваните от пазара 19 млн. долара загуба. Въпреки че резултатите за четвъртото тримесечие бяха по-добри от прогнозите (загуба 9 цента на акция при очаквани 10, приходи 180 млн. долара при очаквани 177 млн.), повторното отлагане натежа върху настроенията. Neutron се очаква да се конкурира с Falcon 9 на SpaceX.
При други движения: Applied Optoelectronics скочи с над 44% след 50% ръст на приходите и прогноза за първото тримесечие над очакванията. Zscaler се срина с над 14% след отчет. В Nasdaq 100 Workday и Atlassian паднаха с около 5–7%.
Сектори и отделни акции: натиск върху финанси и технологии
В S&P 500 най-слабо се представиха финансовият и технологичният сектор — спад от над 2% за всеки. Потребителските дискреционни компании също отстъпиха, докато енергийният и здравният сектор се откроиха с ръстове близо до 2%.
Сред компонентите на Dow Jones American Express и Goldman Sachs се понижиха с над 7%, а JPMorgan Chase — с близо 3%. Apple, Salesforce и Microsoft останаха на червено. В здравния сектор Merck се отличи с около 4% ръст.
В банковия сегмент PNC Financial, Fifth Third Bancorp и Regions Financial отчетоха спадове от 5% до 6%. В биотехнологиите Vertex Pharmaceuticals се повиши с над 3% и се върна в зона за покупка около вход 487,52 след силен отчет по-рано през месеца; Daiwa Securities потвърди рейтинг „купува“ и повиши ценовата цел до 561 от 500. Gilead Sciences добави близо 4% и премина над 21-дневната експоненциална пълзяща средна.
Walmart се представи по-добре от пазара с около 3% ръст и продължи да намира подкрепа около 21-дневната линия след пробив над ниво 109,58. При суровините Southern Copper достигна нов исторически връх с около 3% ръст, а Ero Copper се повиши с близо 1% преди следващия си отчет. При златодобивните компании Newmont се повиши с около 3%, а Kinross Gold — с над 1%.
Какво означава това
- По-горещ PPI засилва вероятността Fed да отложи пониженията на лихвите, което обикновено е негативно за акции с високи оценки, особено в технологичния сектор.
- AI веригата остава волатилна: силен ръст на приходите не е достатъчен, ако маржовете/EBITDA и разходните планове разочароват — пример е CoreWeave.
- Корпоративните прогнози тежат повече от отчета: Dell беше подкрепена от перспектива за ускорение в AI сървърите и рекорден backlog, което измести фокуса от общия пазарен спад.
- Съкращения, мотивирани от AI (както при Block) могат да бъдат възприети положително от инвеститорите, ако обещават по-висока ефективност, но носят и риск от обществен/регулаторен натиск.
