Meta сключва мащабна сделка с AMD за AI чипове с опция за участие до 10% и потенциал над 100 млрд. долара
Meta Platforms договори покупка на изкуственоинтелектуални чипове от Advanced Micro Devices (AMD) за захранване на центровете си за данни. Споразумението предвижда и възможност Meta да увеличи експозицията си към AMD чрез опция, която може да доведе до придобиване на до 10% дял.
Новината идва на фона на паралелни усилия на компанията да осигури огромни количества хардуер за AI инфраструктура, включително и чрез мащабно използване на чипове и оборудване от Nvidia за своите AI центрове за данни.
Какво включва сделката за MI450 и доставките до 6 гигавата
Meta ще купува най-новите чипове на AMD от серията MI450, предназначени за ускоряване на AI натоварвания. По договореността се говори за рамка от 6 гигавата, като доставките за първото внедряване от 1 гигават се очаква да започнат през втората половина на годината.
По оценки, ако се реализира в пълния си обем, споразумението може да надхвърли 100 млрд. долара като обща стойност.
Опция за акции: до 160 млн. акции при изпълнение на етапи
AMD е предоставила на Meta т.нар. performance-based warrant – инструмент, който дава право за придобиване на до 160 милиона обикновени акции на цена от 0.01 долара за акция, но при условие, че бъдат постигнати конкретни цели.
Първият транш се „отключва“ при осъществяване на първоначалните доставки, съответстващи на 1 гигават. Допълнителни траншове се активират поетапно, ако покупките на Meta нарастват до договореното ниво от 6 гигавата.
Контекст: конкуренцията с Nvidia и натискът върху разходите за AI
AMD се опитва да настигне Nvidia в сегмента на AI ускорителите, който често се определя като най-голямата технологична промяна от представянето на първия iPhone от съоснователя на Apple Стив Джобс. Nvidia успя да изгради ранно предимство, като адаптира графичните процесори (GPU) от сферата на видеоигрите към обучение и изпълнение на мощни AI системи, включително технологии зад ChatGPT и генератори на изображения.
С разрастването на използването на AI чатботове търсенето на такива чипове скочи, а технологичните компании започнаха надпревара за осигуряване на повече хардуер. Въпреки че апетитът към AI ускорители остава висок, нарастват и въпросите за мащаба на инвестициите – дали компании като Meta ще успеят да възстановят огромните разходи чрез по-високи печалби и повишена продуктивност.
Стратегията на Meta: тласък към комерсиален AI и „суперинтелигентност“
Meta засилва натиска да развие комерсиалните си AI инициативи на фона на конкуренция от Google и OpenAI (създателят на ChatGPT). Компанията инвестира 14.3 млрд. долара в AI компанията за данни Scale и привлече главния ѝ изпълнителен директор Александr Wang, който да подпомогне екип, работещ по „superintelligence“ в рамките на технологичния гигант.
По-късно Meta придоби AI стартъпа Manus, като собственикът на Instagram продължава агресивно да разширява AI функционалности в платформите си.
Какво означава това
- За Meta: по-сигурен достъп до AI изчислителен капацитет и диверсификация на доставчиците извън Nvidia.
- За AMD: възможност да увеличи присъствието си в най-бързо растящия сегмент на чип пазара и да се позиционира по-близо до водещите AI инфраструктурни проекти.
- За пазара на AI хардуер: продължава тенденцията към мегасделки, при които доставките на GPU/ускорители се договарят в гигаватови мащаби.
- За инвеститорите: performance-based warrant структурата обвързва потенциалното участие на Meta в AMD с реални обеми доставки, което може да повлияе на очакванията за бъдещи приходи.
- За индустрията: нараства рискът от свръхинвестиране, ако монетизацията на AI не настигне темпа на капиталовите разходи.
